Bain & J.P.Morgan – Tokenization, 2023

Токенизация – это метод, который позволяет упорядочить и упростить альтернативные инвестиции, принося пользу как частным лицам, так и организациям.

Она также может повысить ликвидность, автоматизировать привлечение капитала и обеспечить возможность настройки портфеля. Внедрение токенизации в индустрию управления альтернативными активами потенциально может привести к получению дополнительных 400 миллиардов долларов годового дохода. Традиционно альтернативные инвестиции ориентированы на институциональных инвесторов из-за их сложного характера и более длительных инвестиционных горизонтов. Однако отсутствие единой инфраструктуры и стандартов для этих инвестиций делает управление ими сложным. Управляющие альтернативными активами обычно принимают только крупные инвестиции, что ограничивает доступ для индивидуальных инвесторов. Несмотря на это, управляющие альтернативными активами уже много лет пытаются расширить доступ к частным лицам. Исследования показывают, что частные лица контролируют более половины мирового богатства, но только около 5 % их состояния направлено на альтернативные активы. Инвесторы с высоким уровнем благосостояния испытывают особую нехватку средств: лишь около 5 % их портфелей направлены на альтернативные инструменты. Опрос, проведенный среди состоятельных людей, показал, что 53 % из них, имеющих активы в размере 5 млн долларов США и более, планируют в ближайшие три года увеличить свои инвестиции в альтернативные инструменты, в первую очередь для улучшения диверсификации и повышения доходности. Основными причинами, побуждающими к увеличению ассигнований на альтернативные инструменты, являются повышение ликвидности, увеличение прозрачности, улучшение показателей и облегчение доступа к альтернативным продуктам. Крупнейшие альтернативные управляющие, такие как Blackstone, KKR, Carlyle и Apollo, стали уделять больше внимания индивидуальным инвесторам, поскольку осознают возможность расширения этого сегмента.