IEF – LNG Trade Dynamics and Market Risks, Nov 2023
Международный энергетический форум (МЭФ) опубликовал доклад обсуждающий динамику и риски в торговле сжиженным природным газом (СПГ).
В отчете говорится, что рынки СПГ уязвимы из-за геополитических рисков, которые стали основной движущей силой изменения торговых потоков и инвестиций в СПГ. Вторжение России на Украину оказало трансформирующее воздействие на рынки природного газа. Хотя в этом году газовые балансы стабилизировались, а рост замедлился, все еще существует множество новых и возникающих рисков. В отчете подчеркивается важность диалога между производителями и потребителями для устранения этих рыночных рисков и обеспечения доступной и недорогой энергии в период перехода к низкоуглеродному будущему. В отчете подчеркивается, что в 2022 году объем мировой торговли СПГ достиг рекордного уровня и, по прогнозам, к 2028 году увеличится еще на 25%, достигнув 500 млн. тонн в год (mtpa). Ожидается, что этот рост будет обусловлен использованием СПГ для приготовления экологически чистой пищи и производства электроэнергии, в частности, путем перехода с угля на газ. Ожидается, что к концу десятилетия рынок СПГ в Юго-Восточной Азии удвоится, а его рост будут стимулировать такие страны, как Сингапур, Вьетнам и Филиппины. Однако ключевую роль в реализации этих перспектив будут играть доступность топлива и международная финансовая помощь. В отчете также подчеркивается, что в 2023 году Китай станет крупнейшим в мире импортером СПГ, обогнав Японию. Хотя в 2022 г. спрос на газ в Китае сократился, в 2023 г. он возродился, что позволило стране стать крупнейшим игроком на рынке импорта СПГ. По прогнозам, к 2030 году доля Китая в мировых контрактах на поставку СПГ вырастет почти до 25%, что повысит роль китайских компаний в торговле СПГ. Однако готовность Китая в будущем стать "свинг-игроком" будет зависеть от внутренних приоритетов и соображений энергетической безопасности. В отчете также рассматриваются структурные изменения на газовых рынках Европы, связанные с сокращением экспорта российского трубопроводного газа и увеличением импорта СПГ. В настоящее время СПГ выступает в качестве основного, а не дополнительного источника поставок, при этом доля СПГ в спросе на газ в ЕС в 2023 году превысит 50%. Значительную роль в поставках СПГ в Европу играют США, на долю которых в 2023 году придется 50% импорта СПГ ЕС+Великобритания. В среднесрочной перспективе ожидается увеличение мощностей по регазификации в Европе почти на 48% к 2030 году, что повысит безопасность закупок, но при этом загрузка импортных терминалов будет меняться. Кроме того, в отчете отмечается снижение добычи природного газа в России и сокращение экспорта российского трубопроводного газа в Европу. Китай стал крупнейшим пунктом назначения для российского СПГ, и будущее российских потоков будет зависеть от внутренней и международной политики. Западные санкции могут повлиять на инвестиции в российский газовый сектор и затруднить техническое обслуживание мощностей по производству СПГ, что может привести к сокращению потоков российского СПГ и повышению волатильности рынка до появления на нем новых поставок после 2026 года. Кроме того, в отчете отмечается значительный рост экспорта СПГ из США, в результате чего в 2023 году США станут крупнейшим в мире экспортером СПГ, обогнав Катар и Австралию. Европа стала крупнейшим рынком для американского СПГ, на который приходится 65% от общего объема экспорта СПГ из США. Ожидается, что США останутся одним из основных источников роста экспорта СПГ, поскольку запланированные расширения увеличат экспортные мощности на 17% к 2025 году и на 67% к 2028 году. По прогнозам, к 2030 году на Северную Америку будет приходиться наибольшая доля мировых экспортных мощностей, опережающая страны Ближнего Востока и Северной Африки, а также Азию и Океанию.
