OIES – Energy Quantamentals: To Follow the Crowd or To Fade the Extremes

Основная тема документа касается поведения алгоритмических трейдеров и их влияния на цены на нефть.

Исследование сосредоточено на стратегии инвестирования, которая либо следует за трендом, либо противостоит ему, чтобы определить, останутся ли цены на нефть в определенном диапазоне или начнется новый тренд. Ключевые выводы включают в себя анализ двух противоположных инвестиционных стратегий: следование за поведением количественных фондов (моментум-трейдинг) и занятие противоположных позиций, когда позиции фондов становятся слишком переполненными (трейдинг на основе возврата к среднему). Исследование также рассматривает, как эти стратегии могут повлиять на будущие тренды цен на нефть.