Oxford Energy – Quantamentals Who is Who in Fincancial Barrels

В отчете издания Oxford Energy "Quantamentals Who is Who in Financial Barrels" рассказывается об эволюции фокуса анализа нефтяного рынка. Традиционно основное внимание уделялось оценке добычи и потребления нефти и прогнозированию краткосрочных тенденций.

Однако с приходом на нефтяной рынок новых участников финансового рынка анализ спроса и предложения на финансовые баррели, торгуемые на рынках деривативов, стал крайне необходим. Во введении дается представление о масштабах торговли финансовыми баррелями по сравнению с физическим потреблением. В то время как мир потребляет около 100 миллионов баррелей сырой нефти в день, ежедневный объем торговли нефтяными фьючерсами, опционами и внебиржевыми деривативами превышает пять миллиардов баррелей. Объем торгов только фьючерсами на нефть марок WTI и Brent в 20-25 раз превышает ежедневное мировое потребление нефти. В статье признается, что прямое сравнение физического потребления и объемов торговли на рынках деривативов следует проводить с осторожностью. Однако в нем подчеркивается растущее значение финансовых баррелей на нефтяном рынке. Первичные рынки нефтяных деривативов стали более зрелыми, а финансовые объемы основных фьючерсов стабилизировались. Однако новые энергетические рынки, такие как фьючерсные контракты на WTI в Мидленде и Хьюстоне, а также рынок опционов на нефть марки Brent, продолжают расти. Совокупный объем торговли нефтяными фьючерсами и опционами достигает рекордных значений. Рост рынка нефтяных деривативов во многом обусловлен количественной и алгоритмической торговлей, которая доминирует на фьючерсных рынках на 70 % от дневного объема торгов. Несмотря на большие объемы финансовых баррелей, рынок нефтяных деривативов все еще мал по сравнению с другими финансовыми рынками, на которых доминируют количественные трейдеры. Потенциал роста рынка нефтяных деривативов остается значительным, независимо от темпов перехода энергетики на физические баррели. Чтобы лучше понять поведение нефундаментальных нефтетрейдеров, в статье представлена серия статей, в которых анализируются финансовые баррели. Эти баррели превратились в "виртуальные баррели" благодаря растущей роли технологий и количественного трейдинга. Цель серии - углубить понимание этой темы и продемонстрировать практическое применение технических концепций.