UBS – Private markets, June 2024

Частные активы считаются важнейшим элементом долгосрочных инвестиционных стратегий благодаря потенциальным преимуществам в виде более высоких показателей с учетом риска и улучшенной диверсификации.

UBS рекомендует вкладывать средства в частные акции, ориентированные на выкуп с высокой стоимостью, а также во вторичные акции. Они также предлагают инвестировать в частные кредиты, применяя дисциплинированные подходы к андеррайтингу. В сфере реальных активов частная недвижимость считается хорошим диверсификатором, несмотря на ожидаемые проблемы в секторе многоквартирного жилья в 2024 году. Частные рынки изменились не так резко, как государственные, что открывает возможности для инвесторов. Оценки на рынке LBO в США стабилизируются, что дает возможность приобрести активы по выгодным ценам. По прогнозам UBS, возможности выхода портфельных компаний из бизнеса умеренно улучшатся, особенно благодаря растущей популярности вторичных решений по выходу. Долгосрочные перспективы роста в сфере прямых инвестиций, особенно в таких областях, как "зеленая" экономика и цифровизация, остаются многообещающими, несмотря на краткосрочные препятствия. В целом ожидается, что отрасль прямых инвестиций восстановится после сложного 2023 года, при этом в начале 2024 года активность в сфере сделок будет осторожной.