OliverWyman – The AI Tipping Point

Отрасль управления активами и благосостоянием сталкивается с долгосрочными изменениями в макроэкономической среде даже при восстановлении рынка в 2023 году.

Период низкой инфляции и сильных рынков, последовавший за мировым финансовым кризисом, был нарушен, в основном из-за повышения центральными банками процентных ставок для сдерживания инфляции. В сочетании с протекционизмом, национализмом и геополитической нестабильностью это, как ожидается, окажет влияние на глобальный рост и создание богатства. Что касается индустрии управления активами, то здесь прогноз сдержанный. Согласно прогнозам, в период с 2022 по 2027 год общий объем активов, находящихся под внешним управлением, будет расти на 7% за счет частных рынков. Ожидается, что основные активные стратегии будут терять долю рынка в пользу пассивных стратегий, а рост денежных рынков замедлится. Также ожидается дальнейшее сжатие комиссионного вознаграждения, в основном в традиционных классах активов, но более умеренными темпами. Прогнозируется, что доходы отрасли будут расти несколько медленнее - на 5,2%. В отрасли управления благосостоянием прогнозируется рост мирового финансового благосостояния домохозяйств на 6% в период с 2022 по 2027 год за счет Азиатско-Тихоокеанского региона, Ближнего Востока и сегмента сверхвысокодоходных частных лиц. Однако в условиях сложной рыночной конъюнктуры отрасль сталкивается с проблемами, связанными с падением активов под управлением, объемов кредитования и объемов операций. Несмотря на эти проблемы, ожидается, что отрасли управления активами и благосостоянием останутся прибыльными и обеспечат привлекательную доходность капитала. Однако сочетание снижения темпов роста и увеличения расходов подчеркивает хрупкость их операционной модели. Ведущие управляющие активами и активами состоятельных клиентов принимают эти вызовы и используют их для пересмотра своих стратегий, переосмысления своих операционных моделей и внедрения новых возможностей, таких как генеративный искусственный интеллект, для повышения стоимости и устойчивости своего бизнеса. Чтобы обеспечить прибыльный рост и операционную устойчивость, управляющим активами необходимо инвестировать в быстрорастущие области и предпринимать конкретные действия. Лидерами станут те, кто стратегически правильно позиционирует свой бизнес и предпринимает шаги для обеспечения роста и повышения устойчивости.