Forge - Investment Outlook, 3Q 2023

Отчет Forge Investment Outlook Q3 2023 предоставляет ценные данные о текущем состоянии частного рынка и тенденциях, формирующих его будущее.

Частные компании собрали значительные суммы средств в период низких процентных ставок, но сбор средств снизился на 77% по объему долларов и на 68% по количеству сделок от своих максимумов 2021 года. Компании также ждут намного дольше, чтобы собрать деньги, чем в предыдущие кварталы. Взаимные фондовые оценки и результаты торгов на вторичном рынке показывают, что несколько компаний превосходят широкий рынок, и компании в верхнем дециле взаимных фондовых оценок остаются оцененными на 22% выше последнего раунда финансирования.

Основной сбор средств составляет 15% от пика объема предыдущих лет, а продолжительность времени между сбором средств достигла 5-летнего максимума во втором квартале 2023 года.

Выходы снизились на более чем 80% с конца 2021 года, а объем сделок M&A оставался стабильным на уровне около 5 сделок за квартал с Q1 '22, с несколькими SPAC, освещающими крайне сухую среду выхода. Единственное IPO Cava во втором квартале дает надежду на возобновление IPO. Отчет также предоставляет информацию о рыночной инфраструктуре и технологических решениях, предлагаемых Forge, которые направлены на предоставление инвесторам знаний и инструментов для получения лучшего доступа и прозрачности на частном рынке через собственные исследования, полученные из их рыночных и данных предложений.

В отчете также представлен Forge Private Market Index, который отслеживает производительность диверсифицированного портфеля компаний поздней стадии. В целом, отчет предоставляет новую перспективу на тенденции и производительность в текущих и исторических циклах рынка и предназначен для предоставления институциональным и профессиональным инвесторам информации о частном рынке.