KPMG - Venture Pulse, Apr 2023
Первый квартал 2023 года стал свидетелем снижения глобальных инвестиций венчурного капитала (ВК), при этом объемы сделок уменьшились по сравнению с предыдущими кварталами. Это снижение особенно заметно в секторах, ориентированных на потребителей, таких как электронная коммерция, покупка с отсрочкой платежа (BNPL) и доставка на последнюю милю. Однако компании, ориентированные на предоставление услуг бизнесу (B2B), такие как программное обеспечение как услуга (SaaS) и искусственный интеллект (AI), продолжают привлекать интерес инвесторов, а также компании, фокусирующиеся на энергетике, экологии, социальной ответственности и управлении (ESG) и мобильности.
В Европе инвесторы ВК проявили повышенную осторожность в первом квартале 2023 года. Они стали более активно взаимодействовать со своими портфельными компаниями, тщательно анализируя их внутренние бюджеты, давя на них сократить расходы и стать более эффективными, а также требуя выполнения согласованных показателей. Такой осторожный подход может привести к тому, что инвесторы ВК начат выбирать между своими портфельными компаниями в следующих кварталах, что может привести к снижению последующих инвестиций в компании, которые они считают неспособными выжить. Это, в свою очередь, может стимулировать слияния и поглощения (M&A), поскольку стартапы будут искать покупателей, чтобы избежать неудач.
В Европе в первом квартале 2023 года было запущено несколько правительственных инициатив для поддержки роста стартапов. Например, бюджет Великобритании включал 3,5 миллиарда фунтов стерлингов для того, чтобы помочь стране стать научной и технологической сверхдержавой, с выделением средств на исследования следующего поколения суперкомпьютеров и искусственного интеллекта.
В будущем ожидается, что технологическое развитие B2B останется ключевым фактором инвестирования, не только в секторах, таких как финансовые и медицинские услуги, но и в различных отраслях. Стартапы и корпорации должны адаптироваться к неопределенным рыночным условиям, фокусируясь на эффективности, сокращении расходов и достижении согласованных показателей, чтобы привлечь и удержать интерес инвесторов.
В целом, хотя некоторые секторы испытали снижение инвестиций ВК, все еще существуют возможности для роста и инноваций, особенно в B2B-индустрии и в сферах, связанных с энергетикой, экологией, социальной ответственностью и мобильностью. Важно, чтобы стартапы и корпорации адаптировались к изменчивым рыночным условиям, сосредотачиваясь на эффективности и достижении согласованных показателей, чтобы привлечь и удержать интерес инвесторов.
Таким образом, хотя первый квартал 2023 года был сложным для инвестиций ВК, существуют перспективы роста и возможности для компаний, особенно в области B2B-технологий и секторах, связанных с энергией, экологией, социальной ответственностью и мобильностью.
